Bir trader'a nasıl gittiğini sorun, genellikle bir kazanma oranı duyarsınız. Kazanma oranı akılda kalır, söylemesi hoştur ve tek başına neredeyse hiçbir şey anlatmaz. İşlemlerinizin %70'ini kazanıp para kaybedebilirsiniz. %35'ini kazanıp istikrarlı şekilde büyüyebilirsiniz. Bu boşluğu kapatan rakam kâr faktörüdür (profit factor) ve hesaplamak için tek bir bölme işlemi yeter.
Tanım
Profit factor = gross profit / gross loss
Brüt kâr, tüm kazanan işlemlerinizin toplamıdır. Brüt zarar, tüm kaybeden işlemlerinizin mutlak değerce toplamıdır. Komisyonlar ve funding (fonlama) bu rakamların dışında değil, içinde yer alır (aşağıda buna değineceğiz).
1'in üzerindeki bir kâr faktörü, kazançlarınızın kayıplarınızı karşılayıp üstüne bir şey bıraktığı anlamına gelir. 1'in altı, karşılamadığı anlamına gelir. Tam 1'de bedavaya çalışmışsınızdır.
Bütün metriği açıklayan örnek
On işlemlik bir ay düşünün:
- Her biri $200 olan 7 kazanç: brüt kâr $1.400
- Her biri $600 olan 3 kayıp: brüt zarar $1.800
Kazanma oranı: %70. Kâr faktörü: 1.400 / 1.800 = 0,78. Net sonuç: −$400.
On işlemde yedi kazanç, yine de zararla kapanan bir ay. Burada sıra dışı bir şey olmadı; geniş bir zihinsel stop'la scalping yapan bir tarz tam olarak böyle görünür. Kazanma oranı başarıyı ilan ederken kâr faktörü gerçeği söyledi. Hep kazandığınızı hissedip bakiyeniz buna katılmıyorsa sebep genellikle bu aritmetiktir.
Kazanma oranı ve kâr faktörü aynı makinenin iki görünümü
İki rakam ortalama kazancınız ve ortalama kaybınız üzerinden birbirine bağlıdır:
Profit factor = (win rate × average win) / ((1 − win rate) × average loss)
Bu özdeşliği içselleştirmeye değer, çünkü her tarzın yaptığı ödünleşimi gösterir. %35 kazanma oranına sahip bir trend takipçisi, yalnızca 1,1'lik bir kâr faktörüne ulaşmak için kayıplarının yaklaşık iki katı büyüklüğünde kazançlara ihtiyaç duyar. Zamanın %75'inde kazanan bir ortalamaya dönüş (mean reversion) trader'ı, kazançları kayıplarının yarısı büyüklüğünde olsa da 1,5 civarında kalabilir. Hiçbir tarz daha iyi değildir; özdeşlik size yalnızca kazanma oranınızın ortalama kazancınızı ne olmaya zorladığını söyler.
Neyi düzeltmeniz gerektiğini de söyler. Kâr faktörünüz 1'in altındaysa formülde yalnızca iki kaldıraç vardır: daha sık kazanmak ya da ortalama kazancınızla ortalama kaybınız arasındaki büyüklük oranını değiştirmek. Çoğu trader ikinci kaldıracı çekmeyi daha kolay bulur, çünkü bu tahminle değil, çıkışlar ve stop'larla ilgilidir.
Hangi değer iyi sayılır
Pratik kurallar şöyle, her zamanki uyarıyla: bağlam, eşik değerlerden daha önemlidir.
- 1,0'ın altı: kaybediyorsunuz. Stratejiyi çalıştırmak para kaybettiriyor.
- 1,0 ile 1,3 arası: kırılgan. Gerçek, ama kötü bir hafta ya da bir komisyon artışı onu silebilir.
- 1,3 ile 2,0 arası: sağlam. Sürdürülebilir takdire dayalı (discretionary) trading'in çoğu bu aralıktadır.
- 2,0'ın üzeri: ya mükemmel ya da küçük bir örneklem. Kutlamadan önce örneklemi kontrol edin.
Örneklem büyüklüğü uyarısı bir dipnot değildir. On işlem size neredeyse hiçbir şey söylemez; bunlar üzerinden hesaplanan bir kâr faktörü yazı tura şansının ürünüdür. Otuz işlem bir şey ifade etmeye başlar. Yüz işlem güveninizi hak etmeye başlar. Günlüğünüzde yalnızca iki haftalık geçmiş varsa üzerine sonuç inşa etmeden önce geçmişi inşa edin.
Kâr faktörünün yanılttığı durumlar
Yanlış okumaların çoğunu dört hata türü kapsar:
Komisyonlar ve funding dışarıda bırakılmışsa. Brüt gerçekleşen emirler üzerinden hesaplanan 1,2'lik bir kâr faktörü, taker komisyonları ve funding ödemeleri onlara yol açan işlemlere yansıtıldıktan sonra 0,95 olabilir. Yüksek frekanslı tarzlar özellikle risk altındadır; avantaj (edge) bu sürtünmeden küçük olabilir.
Her şeyi tek bir aykırı değer taşıyorsa. Kâr faktörünüzü en iyi tek işleminiz olmadan yeniden hesaplayın. 1,8'den 1,05'e düşüyorsa 1,8'lik bir sisteminiz yok; bir kez şanslı çıkmış 1,05'lik bir sisteminiz var. Yalnızca oranı değil, dağılımı da gösteren bir günlük bunu apaçık ortaya koyar.
Açık pozisyonlar hariç tutulmuşsa. Kâr faktörü, gerçekleşmiş işlemler üzerinden çalışan bir metriktir. Büyük bir açık zarar, o zarar gerçekleşene kadar rakamı olduğundan iyi gösterir. Ona her zaman sermaye eğrinizle birlikte bakın, asla onun yerine değil.
Altındaki kâr/zarar yanlışsa. Her istatistik, altındaki işlem kayıtlarının doğruluğunu devralır. Aracınız ters (inverse) kontrat hesabını yanlış yapıyorsa ya da komisyonların ödendiği para birimlerini atlıyorsa kâr faktörünüz de yanlıştır, sadece kesin görünür.
Kâr faktörünün gerçekten işe yaradığı yer
Hesap düzeyindeki rakam bir sağlık kontrolüdür. Asıl işe yarayanı, dilimlere ayrılmış hâlidir:
- Kurulum bazında. Genel 1,6, kırılım (breakout) kurulumunuzda 2,2 ve kırılımlar arasında canınız sıkıldığı için aldığınız işlemlerde 0,7 olarak ayrışabilir. Bu döküm size tam olarak neyi bırakmanız gerektiğini söyler.
- Günün saatine göre. Birçok trader, kâr faktörünün aylarca, istikrarlı şekilde 1'in altında kaldığı belirli bir zaman aralığı keşfeder. Kriptoda ilk şüpheli genellikle gece geç saatlerdir.
- Piyasa bazında. Sadakatten işlem yaptığınız pariteler çoğu zaman oranı aşağı çekenlerdir.
Elle dilimlemek zahmetlidir; Excel tablosuyla tutulan günlüklerde bunun nadiren yapılmasının sebebi de budur. Bu, bir günlüğün sizin için eksiksiz veriden hesaplaması gereken türden bir dökümdür; böylece cevap bir pazar günü projesi değil, tek bir tıklama olur.
Kâr faktörü, R çarpanları (her işlemi alınan riske göre normalize eder) ve MAE/MFE (çıkışlarınızı değerlendirir) ile doğal olarak eşleşir. Üçü birlikte kazanma oranının geçiştirdiği soruları yanıtlar: avantaj gerçek mi, makul büyüklükte mi ve piyasanın sunduğunu elinizde tutabiliyor musunuz.
Viktury, kâr faktörünü senkronize edilen gerçekleşen emirlerinizden, komisyonlar ve funding dahil olarak hesaplar; kurulum, piyasa ve günün saatine göre dilimler, tercihinize göre dolar, BTC ya da USDT cinsinden gösterir. Ücretsiz bir hesap açın ve kazanma oranınızın neleri gizlediğini öğrenin.